sharpfokus
  • Asjmp
  • English
  • ABMM
  • ADMF
  • AVIA
  • BBTN
  • BISI
  • BLTZ
  • BNII
  • BNLI
  • BRMS
  • BUKK
  • BVIC
  • CMNP
  • CMNT
  • DLTA
  • DRMA
  • DVLA
  • DYAN
  • EAST
  • FASW
  • GOTO
  • HEXA
  • INTD
  • IPPE
  • ITMG
  • JIHD
  • KDSI
  • KIJA
  • MEGA
  • MERK
  • MMLP
  • MPMX
  • MTDL
  • MTEL
  • NFCX
  • NISP
  • OKAS
  • SLIS
  • STAA
  • STTP
  • TGKA
  • VICI
  • WEHA
  • WIRG
  • WOMF
  • Home
  • BERK
  • CVX
  • CVX
  • FB
  • GOLD
  • INTC
  • MAR
  • PEP
  • PG
  • TSN
  • TWTR
  • TXN
  • Presents
  • Kenny
  • Ranks
  • Palmweekly
  • Stockbit
  • TIRA
  • Meeting
  • MBAP
  • HTUFS
  • 7Steps
  • INTA
  • Model
  • MCOL
  • ESTI
  • Intern
  • Stockbitapp
  • SONA
  • Model1
  • Pdf
  • OBMD
  • PSKT
  • DGIK
  • Data
  • Above
  • IATA
  • mm
  • Untitled
  • Capital
Picture
SRIL.jk Cashflow positive

Current 146 Target 115 -21%

12/24/2022
1 minute read


  • Last 12 months sales growth + 24%
  • Last 12 months cash flow + 4% of market cap
  • Last 12 months Capital (debt & equity) paid (raised) -0% of market cap
  • Latest cash minus liabilities -833% of market cap
​
Sales declined -20%
Last 5 quarters quarterly sales growth, quarterlysales
-26% 89% -13% -6% -20%
1,589 ; 3,003 ; 2,599 ; 2,456 ; 1,968 billion rupiah
  • Sales declined -20% in the third quarter to 1,968 billion rupiah ; our total forecasts v actual sales are + 34% now.
  • This brings the average to 13% growth.
  • We predict average growth of 1% in this next 12 months to bring sales to 2,047 billion rupiah in the third quarter 2023.
​
Margin down profit down
Last 5 quarters cash margin, profit
-24% -64% -10% -1% -54%
-550 ; -2,238 ; -559 ; -311 ; -1,376 billion rupiah
  • The cash margin went from -1% to -54% profit from -311 to -1,376 billion rupiah in the third quarter.
  • The average cash margin is at -32% now.
  • We use a 2% cash margin to predict a -253 billion rupiah profit in the third quarter 2023.
​
Cashflow positive
Last 5 quarters operating, investment cashflow
9 ; 66 ; 23 ; 18 ; 130 billion rupiah
0 ; -16 ; 0 ; -88 ; 0 billion rupiah
  • Free cashflow went from -70 to 130 billion rupiah in the third quarter with 0 billion rupiah investment cashflow.
  • Average quarterly Cashflow is at 33 billion rupiah now.
  • We assume 0 billion rupiah investment spending which with higher sales gives 45 billion rupiah average Cashflow in the next 12 months.
​
Net cash down
Last 5 quarters cash, liabilities
143 ; 128 ; 158 ; 88 ; 110 billion rupiah
22,337 ; 23,311 ; 23,210 ; 23,427 ; 24,971 billion rupiah
  • Cash increased 88 to 110 billion rupiah in the third quarter.
  • Liabilities increased 23,427 to 24,971 billion rupiah so net cash was down -23,339 to -24,861 billion rupiah .
  • With our forecast cashflow & a 0 billion rupiah equity payout -181 billion rupiah liabilities net cash will be -24,680 billion rupiah in 12 months time.
​
Capital paid
Last 5 quarters capital (raised) paid from liabilities, equity
0 ; -36 ; 0 ; 0 ; 24 billion rupiah
0 ; 0 ; 0 ; 0 ; 0 billion rupiah
  • SRIL.jk paid 24 billion rupiah in the third quarter 24 billion rupiah liabilities 0 billion rupiah equity, will pay 181 billion rupiah this next 12 months.
  • At the current market cap of 2,986 billion rupiah based on our forecasts it’s at 0.20 X assets with a 83 years payback & a 0% yield.
  • Our cashflow forecast is 181 billion rupiah which means a 16 X valuation. A 13 X valuation gives a -21% lower target price 115 rupiah.
​
SRIL.jk Arus kas positif

Harga saat ini 146 Target 115 -21%

12/24/2022
Waktu baca 1 menit


  • Pertumbuhan penjualan 12 bulan terakhir + 24%
  • Arus cash 12 bulan terakhir + 4% dari kapitalisasi pasar
  • Kapital (hutang & ekuitas) 12 bulan terakhir -0% dari kapitalisasi pasar
  • Posisi kas bersih (kas minus liabilitas) saat ini -833% dari kapitalisasi pasar
​
Penjualan turun -20%
Pertumbuhan penjualan dan angka penjualan 5 kuartal terakhir
-26% 89% -13% -6% -20%
1,589 ; 3,003 ; 2,599 ; 2,456 ; 1,968 miliar rupiah
  • Penjualan turun -20% di kuartal ketiga menjadi 1,968 miliar rupiah Estimasi kami atas angka penjualan dibandingkan dengan aktual + 34%
  • Ini menjadikan rata-rata pertumbuhan menjadi 13% ‘.
  • Kami memprediksikan rata-rata pertumbuhan 1% dalam waktu 12 bulan sehingga penjualan akan menjadi 2,047 miliar rupiah di kuartal ketiga 2023.
​
Marjin turun laba bersih tumbuh
Marjin dan laba bersih 5 kuartal terakhir
-24% -64% -10% -1% -54%
-550 ; -2,238 ; -559 ; -311 ; -1,376 miliar rupiah
  • Marjin kas terhadap biaya nonkas berubah dari -1% menjadi -54% dan laba bersih dari -311 menjadi -1,376 miliar rupiah di kuartal ketiga ‘.
  • Rata-rata marjin kas sebesar -32% saat ini.
  • Kami menggunakan marjin kas 2% untuk memperkirakan laba -253 miliar rupiah di kuartal ketiga 2023.
​
Arus kas positif
Berikut ini arus kas operasional dan investasi 5 kuartal terakhir
9 ; 66 ; 23 ; 18 ; 130 miliar rupiah
0 ; -16 ; 0 ; -88 ; 0 miliar rupiah
  • Arus kas bebas (free cashflow) berubah dari -70 menjadi 130 miliar rupiah di kuartal ketiga dengan arus kas investasi sebesar 0 miliar rupiah
  • Rata-rata arus kas per kuartal adalah 33 miliar rupiah saat ini.
  • Pengeluaran investasi kami asumsikan sebesar 0 miliar rupiah di mana dengan penjualan yang meningkat maka rata-rata arus kas akan menjadi sebesar 45 miliar rupiah .
​
Kas bersih turun
Kas dan liabilitas 5 kuartal terakhir
143 ; 128 ; 158 ; 88 ; 110 miliar rupiah .
22,337 ; 23,311 ; 23,210 ; 23,427 ; 24,971 miliar rupiah .
  • Kas naik dari 88 menjadi 110 miliar rupiah di kuartal ketiga ‘.
  • Liabilitas naik dari 23,427 menjadi 24,971 miliar rupiah sehingga kas bersih turun dari -23,339 menjadi -24,861 miliar rupiah ‘.
  • Dengan estimasi arus kas kami berupa pembayaran ekuitas sebesar 0 miliar rupiah dan pembayaran liabilitas sebesar -181 miliar rupiah kas bersih akan menjadi sebesar -24,680 miliar rupiah dalam 12 bulan ke depan.

Kapital yang dibayarkan
Berikut ini kapital (yang dihimpun) yang dibayarkan dari liabilitas dan ekuitas 5 kuartal terakhir
0 ; -36 ; 0 ; 0 ; 24 miliar rupiah
0 ; 0 ; 0 ; 0 ; 0 miliar rupiah
  • SRIL.jk membayarkan 24 miliar rupiah di kuartal ketiga yang terdiri dari liabilitas sebesar 24 miliar rupiah dan ekuitas sebesar 0 miliar rupiah di mana Perusahaan akan membayar pengembalian sebesar 181 miliar rupiah dalam 12 bulan ke depan.
  • Pada nilai kapitalisasi pasar saat ini yang sebesar 2,986 miliar rupiah prakiraan kami menunjukkan nilai tersebut setara dengan 0.2 X aset dengan lama pengembalian hingga 83 tahun dan imbal hasil (yield) 0% .
  • Kami mengestimasikan arus kas sebesar 181 miliar rupiah yang berarti valuasi sebesar berarti valuasi sebesar 16 X. Pada valuasi 13 X, target harga saham akan -21% menjadi 115 rupiah.
SHARPFOKUS DATA
  • Asjmp
  • English
  • ABMM
  • ADMF
  • AVIA
  • BBTN
  • BISI
  • BLTZ
  • BNII
  • BNLI
  • BRMS
  • BUKK
  • BVIC
  • CMNP
  • CMNT
  • DLTA
  • DRMA
  • DVLA
  • DYAN
  • EAST
  • FASW
  • GOTO
  • HEXA
  • INTD
  • IPPE
  • ITMG
  • JIHD
  • KDSI
  • KIJA
  • MEGA
  • MERK
  • MMLP
  • MPMX
  • MTDL
  • MTEL
  • NFCX
  • NISP
  • OKAS
  • SLIS
  • STAA
  • STTP
  • TGKA
  • VICI
  • WEHA
  • WIRG
  • WOMF
  • Home
  • BERK
  • CVX
  • CVX
  • FB
  • GOLD
  • INTC
  • MAR
  • PEP
  • PG
  • TSN
  • TWTR
  • TXN
  • Presents
  • Kenny
  • Ranks
  • Palmweekly
  • Stockbit
  • TIRA
  • Meeting
  • MBAP
  • HTUFS
  • 7Steps
  • INTA
  • Model
  • MCOL
  • ESTI
  • Intern
  • Stockbitapp
  • SONA
  • Model1
  • Pdf
  • OBMD
  • PSKT
  • DGIK
  • Data
  • Above
  • IATA
  • mm
  • Untitled
  • Capital