SRIL.jk Cashflow positive
Current 146 Target 115 -21%
12/24/2022
1 minute read
Sales declined -20%
Last 5 quarters quarterly sales growth, quarterlysales
-26% 89% -13% -6% -20%
1,589 ; 3,003 ; 2,599 ; 2,456 ; 1,968 billion rupiah
Margin down profit down
Last 5 quarters cash margin, profit
-24% -64% -10% -1% -54%
-550 ; -2,238 ; -559 ; -311 ; -1,376 billion rupiah
Cashflow positive
Last 5 quarters operating, investment cashflow
9 ; 66 ; 23 ; 18 ; 130 billion rupiah
0 ; -16 ; 0 ; -88 ; 0 billion rupiah
Net cash down
Last 5 quarters cash, liabilities
143 ; 128 ; 158 ; 88 ; 110 billion rupiah
22,337 ; 23,311 ; 23,210 ; 23,427 ; 24,971 billion rupiah
Capital paid
Last 5 quarters capital (raised) paid from liabilities, equity
0 ; -36 ; 0 ; 0 ; 24 billion rupiah
0 ; 0 ; 0 ; 0 ; 0 billion rupiah
SRIL.jk Arus kas positif
Harga saat ini 146 Target 115 -21%
12/24/2022
Waktu baca 1 menit
Penjualan turun -20%
Pertumbuhan penjualan dan angka penjualan 5 kuartal terakhir
-26% 89% -13% -6% -20%
1,589 ; 3,003 ; 2,599 ; 2,456 ; 1,968 miliar rupiah
Marjin turun laba bersih tumbuh
Marjin dan laba bersih 5 kuartal terakhir
-24% -64% -10% -1% -54%
-550 ; -2,238 ; -559 ; -311 ; -1,376 miliar rupiah
Arus kas positif
Berikut ini arus kas operasional dan investasi 5 kuartal terakhir
9 ; 66 ; 23 ; 18 ; 130 miliar rupiah
0 ; -16 ; 0 ; -88 ; 0 miliar rupiah
Kas bersih turun
Kas dan liabilitas 5 kuartal terakhir
143 ; 128 ; 158 ; 88 ; 110 miliar rupiah .
22,337 ; 23,311 ; 23,210 ; 23,427 ; 24,971 miliar rupiah .
Kapital yang dibayarkan
Berikut ini kapital (yang dihimpun) yang dibayarkan dari liabilitas dan ekuitas 5 kuartal terakhir
0 ; -36 ; 0 ; 0 ; 24 miliar rupiah
0 ; 0 ; 0 ; 0 ; 0 miliar rupiah
Current 146 Target 115 -21%
12/24/2022
1 minute read
- Last 12 months sales growth + 24%
- Last 12 months cash flow + 4% of market cap
- Last 12 months Capital (debt & equity) paid (raised) -0% of market cap
- Latest cash minus liabilities -833% of market cap
Sales declined -20%
Last 5 quarters quarterly sales growth, quarterlysales
-26% 89% -13% -6% -20%
1,589 ; 3,003 ; 2,599 ; 2,456 ; 1,968 billion rupiah
- Sales declined -20% in the third quarter to 1,968 billion rupiah ; our total forecasts v actual sales are + 34% now.
- This brings the average to 13% growth.
- We predict average growth of 1% in this next 12 months to bring sales to 2,047 billion rupiah in the third quarter 2023.
Margin down profit down
Last 5 quarters cash margin, profit
-24% -64% -10% -1% -54%
-550 ; -2,238 ; -559 ; -311 ; -1,376 billion rupiah
- The cash margin went from -1% to -54% profit from -311 to -1,376 billion rupiah in the third quarter.
- The average cash margin is at -32% now.
- We use a 2% cash margin to predict a -253 billion rupiah profit in the third quarter 2023.
Cashflow positive
Last 5 quarters operating, investment cashflow
9 ; 66 ; 23 ; 18 ; 130 billion rupiah
0 ; -16 ; 0 ; -88 ; 0 billion rupiah
- Free cashflow went from -70 to 130 billion rupiah in the third quarter with 0 billion rupiah investment cashflow.
- Average quarterly Cashflow is at 33 billion rupiah now.
- We assume 0 billion rupiah investment spending which with higher sales gives 45 billion rupiah average Cashflow in the next 12 months.
Net cash down
Last 5 quarters cash, liabilities
143 ; 128 ; 158 ; 88 ; 110 billion rupiah
22,337 ; 23,311 ; 23,210 ; 23,427 ; 24,971 billion rupiah
- Cash increased 88 to 110 billion rupiah in the third quarter.
- Liabilities increased 23,427 to 24,971 billion rupiah so net cash was down -23,339 to -24,861 billion rupiah .
- With our forecast cashflow & a 0 billion rupiah equity payout -181 billion rupiah liabilities net cash will be -24,680 billion rupiah in 12 months time.
Capital paid
Last 5 quarters capital (raised) paid from liabilities, equity
0 ; -36 ; 0 ; 0 ; 24 billion rupiah
0 ; 0 ; 0 ; 0 ; 0 billion rupiah
- SRIL.jk paid 24 billion rupiah in the third quarter 24 billion rupiah liabilities 0 billion rupiah equity, will pay 181 billion rupiah this next 12 months.
- At the current market cap of 2,986 billion rupiah based on our forecasts it’s at 0.20 X assets with a 83 years payback & a 0% yield.
- Our cashflow forecast is 181 billion rupiah which means a 16 X valuation. A 13 X valuation gives a -21% lower target price 115 rupiah.
SRIL.jk Arus kas positif
Harga saat ini 146 Target 115 -21%
12/24/2022
Waktu baca 1 menit
- Pertumbuhan penjualan 12 bulan terakhir + 24%
- Arus cash 12 bulan terakhir + 4% dari kapitalisasi pasar
- Kapital (hutang & ekuitas) 12 bulan terakhir -0% dari kapitalisasi pasar
- Posisi kas bersih (kas minus liabilitas) saat ini -833% dari kapitalisasi pasar
Penjualan turun -20%
Pertumbuhan penjualan dan angka penjualan 5 kuartal terakhir
-26% 89% -13% -6% -20%
1,589 ; 3,003 ; 2,599 ; 2,456 ; 1,968 miliar rupiah
- Penjualan turun -20% di kuartal ketiga menjadi 1,968 miliar rupiah Estimasi kami atas angka penjualan dibandingkan dengan aktual + 34%
- Ini menjadikan rata-rata pertumbuhan menjadi 13% ‘.
- Kami memprediksikan rata-rata pertumbuhan 1% dalam waktu 12 bulan sehingga penjualan akan menjadi 2,047 miliar rupiah di kuartal ketiga 2023.
Marjin turun laba bersih tumbuh
Marjin dan laba bersih 5 kuartal terakhir
-24% -64% -10% -1% -54%
-550 ; -2,238 ; -559 ; -311 ; -1,376 miliar rupiah
- Marjin kas terhadap biaya nonkas berubah dari -1% menjadi -54% dan laba bersih dari -311 menjadi -1,376 miliar rupiah di kuartal ketiga ‘.
- Rata-rata marjin kas sebesar -32% saat ini.
- Kami menggunakan marjin kas 2% untuk memperkirakan laba -253 miliar rupiah di kuartal ketiga 2023.
Arus kas positif
Berikut ini arus kas operasional dan investasi 5 kuartal terakhir
9 ; 66 ; 23 ; 18 ; 130 miliar rupiah
0 ; -16 ; 0 ; -88 ; 0 miliar rupiah
- Arus kas bebas (free cashflow) berubah dari -70 menjadi 130 miliar rupiah di kuartal ketiga dengan arus kas investasi sebesar 0 miliar rupiah
- Rata-rata arus kas per kuartal adalah 33 miliar rupiah saat ini.
- Pengeluaran investasi kami asumsikan sebesar 0 miliar rupiah di mana dengan penjualan yang meningkat maka rata-rata arus kas akan menjadi sebesar 45 miliar rupiah .
Kas bersih turun
Kas dan liabilitas 5 kuartal terakhir
143 ; 128 ; 158 ; 88 ; 110 miliar rupiah .
22,337 ; 23,311 ; 23,210 ; 23,427 ; 24,971 miliar rupiah .
- Kas naik dari 88 menjadi 110 miliar rupiah di kuartal ketiga ‘.
- Liabilitas naik dari 23,427 menjadi 24,971 miliar rupiah sehingga kas bersih turun dari -23,339 menjadi -24,861 miliar rupiah ‘.
- Dengan estimasi arus kas kami berupa pembayaran ekuitas sebesar 0 miliar rupiah dan pembayaran liabilitas sebesar -181 miliar rupiah kas bersih akan menjadi sebesar -24,680 miliar rupiah dalam 12 bulan ke depan.
Kapital yang dibayarkan
Berikut ini kapital (yang dihimpun) yang dibayarkan dari liabilitas dan ekuitas 5 kuartal terakhir
0 ; -36 ; 0 ; 0 ; 24 miliar rupiah
0 ; 0 ; 0 ; 0 ; 0 miliar rupiah
- SRIL.jk membayarkan 24 miliar rupiah di kuartal ketiga yang terdiri dari liabilitas sebesar 24 miliar rupiah dan ekuitas sebesar 0 miliar rupiah di mana Perusahaan akan membayar pengembalian sebesar 181 miliar rupiah dalam 12 bulan ke depan.
- Pada nilai kapitalisasi pasar saat ini yang sebesar 2,986 miliar rupiah prakiraan kami menunjukkan nilai tersebut setara dengan 0.2 X aset dengan lama pengembalian hingga 83 tahun dan imbal hasil (yield) 0% .
- Kami mengestimasikan arus kas sebesar 181 miliar rupiah yang berarti valuasi sebesar berarti valuasi sebesar 16 X. Pada valuasi 13 X, target harga saham akan -21% menjadi 115 rupiah.